Où en est l'or en 2014 ?

Les places boursières à Londres, à New-York, à Tokyo déterminent l'importance du métal jaune sur les marchés mondiaux. Les chiffres relevés en 2012 et 2013 ne trompent personne : l'or est un atout pour l'économie. Il a permis au PIB mondial d'augmenter de 210 milliards de dollars selon un rapport commandé par le CMO : Conseil Mondial de l'Or. Alors, pourquoi une telle baisse des cours depuis début 2013 ?

La courbe de l'or des années 70 à 2013

Le cours de l'or est sujet à des fluctuations dues aux événements mondiaux, aux besoins de l'industrie et aux aléas politiques. Ainsi, le prix de l'or fait couler beaucoup d'encre depuis son ascension vertigineuse débutée dans les années 1970 après sa démonétisation conclue entre les pays du FMI lors des accords de la Jamaïque. L'or est primordial pour l'économie mondiale. Il est d'ailleurs coté dans la plupart des bourses occidentales et orientales.

Les fluctuations du cours de ce métal rare s'expliquent simplement. Durant les crises financières majeures, l'or est acheté en masse et s'impose comme valeur refuge comme en avril 2011 où il atteint un prix surprenant : 1509 USD l'once ou en septembre 2011 où il passe le niveau record de 1 900 USD l’once. En cas de reprise et de climat économique favorable, l'or physique est délaissé pour des valeurs plus incertaines telles que les devises et les options binaires.

En 2013, les cours de l'or et de plusieurs autres matières précieuses ont chuté pour des raisons politiques ou économiques dont l'annonce de la vente de la réserve d'or de Chypre et de l'Italie, l’absence d'inflation et l'annonce de la reprise économique aux Etats-Unis.

Le rachat d’or est-il une option envisageable en 2014 ?

Les cours continuent à baisser significativement. La stagnation des prix et le faible risque d'inflation, la hausse prévue des taux d'intérêt, la menace d'une arrivée massive d'or sur le marché, le rendement important des actions et obligations laissent penser que l'or continuera sa chute un certain temps.

Ainsi, la période est favorable au rachat d’or puisque, comme chacun le sait, mieux vaut acheter à bas prix et revendre "à prix d'or". Pour obtenir une plus-value intéressante, le seul moyen est d'effectuer un rachat d’or à son cours le plus bas et de patienter jusqu'à l'explosion des cours (comparable à celle de 2011). Le risque est minime puisque l'or est un métal rare, extrêmement difficile à extraire. Par ailleurs, la demande est toujours forte dans l'industrie, les nanotechnologies, l'orfèvrerie, la bijouterie et la joaillerie. Les prochains mois détermineront s'il est encore judicieux de prévoir un rachat d’or pour s'enrichir, se constituer une épargne ou être prévoyant pour sa retraite.

Cependant, L'instabilité mondiale laisse perplexe les acteurs de la filière et ceux qui suivent son évolution. Certains journalistes et spécialistes du marché sont particulièrement pessimistes tandis que d'autres incitent à la prudence en conseillant un rachat d’or modéré.

 

L'extraction de l'or coûte de plus en plus cher !

L'extraction de l'or passe par plusieurs phases complexes et onéreuses. Extraire le minerai demande du savoir-faire, une technologie de pointe, des compétences particulières et une méthodologie extrêmement précise. Recueilli sous forme de pépites, de poudre ou de paillettes, ce métal précieux ne s'oxyde pas, reste malléable et brillant. C'est sans doute pour ces raisons qu'il est recherché depuis les temps les plus anciens. L'ensemble des civilisations occidentales et orientales admirent la noblesse de l'or.

Les phases essentielles à l'extraction de l'or

Le montant des investissements nécessaires à l'extraction de l'or tend à baisser alors que les coûts de production augmentent. Extraction, concentration, lixiviation, suppression du mercure puis du fer, fusion constituent les principales étapes d'obtention du précieux métal jaune appelé or.

La bioconcentration et la biosorption représentent les procédures spécifiques adoptées dans les effluents miniers et industriels.

Les filons d'or sont situés en divers lieux géographiques et géologiques. Leur exploitation est parfois illégale. L'exploitation de gisements dans le lit de rivières et autres cours d'eau, ou orpaillage, nuit gravement à l'éco-système de certaines régions, notamment lorsque le mercure est utilisé.

Diverses techniques permettent ensuite de travailler l'or pour lui donner une forme précise et le commercialiser à l'international. Le battage d'or consiste à fondre, dégrossir et battre l'or de façon à obtenir des feuilles d'or. Ce procédé est réalisé dans des manufactures. La cyanuration sépare l'or des autres métaux précieux. Malgré son agressivité, cette méthode reste privilégiée pour récupérer le métal.

Les principaux pays producteurs d'or sont la Chine, l'Australie, les Etats-Unis et l'Afrique du Sud. Une grosse partie de l'or mondial est détenu dans les banques centrales. Pour acheter un lingot ou des pièces, les particuliers se rendent dans des comptoirs de l’or agréés.

Importation de l'or sur les marchés mondiaux

Si les comptoirs de l’or français notent une augmentation de la demande due à une baisse des prix, le marché international est plus mitigé. En 2013, la constatation la plus évidente est une légère baisse de la demande dans différents secteurs dont les ETF, les technologies de pointe et la dentisterie et dans différents domaines dont les investissements (en médailles et imitations de pièces de monnaie) et les achats nets de la Banque Centrale. D'après les mêmes sources, selon les résultats relevés au troisième trimestre 2013, la demande a été de 868.5 tonnes pour un montant de 37 milliards de dollars US tandis que l'offre a dépassé les 1,145 tonnes. Les investissements en lingots et pièces de certains pays d'Asie, de l'Inde et de la Turquie, les besoins en électronique et technologie de pointe représentent la majeure partie des exportations.

Acheté dans un comptoir de l’or français, le métal jaune est considéré comme un produit d'investissement, de placement ou de prévoyance. Considéré comme valeur refuge, il est l'actif réel le plus recherché. Le comptoir de l’or est l'intermédiaire privilégié pour toutes transactions : achat ou vente aux cours du jour.

Les comptoirs de l’or sont implantés dans les métropoles. Leur liste est disponible dans les CCI.

 

Conseils pour investir intelligemment !

Seuls des experts de la finance bien informés réussissent à se constituer un portefeuille parfaitement équilibré et réaliste vis à vis des marchés internationaux. Au-delà des connaissances, un bon jugement et un sens logique implacable sont nécessaires à la réalisation d'une stratégie d'investissement efficace. Les règles sont identiques quelle que soit la motivation : l'enrichissement, la prévoyance, la constitution d'un patrimoine ou d'un fond retraite.

Les difficultés à investir sans risque

Lorsqu'on investit, c'est logiquement pour faire des bénéfices et peut-être payer moins d'impôts ! Les conséquences sont minimes ou très graves. Le risque est de perdre le capital alloué au projet. Investir intelligemment consiste donc à analyser précisément la situation afin d'engager des fonds dans un ou plusieurs actifs réels ou incorporels. Pour aider les particuliers et les dirigeants d'entreprise dans cette tâche ardue, les conseillers financiers et les conseillers patrimoniaux réfléchissent à des solutions personnalisées ; le but étant de constituer un portefeuille rationnel en adéquation avec les marchés boursiers, immobiliers et en profitant des atouts de la finance. L'allocation d'actifs dépend étroitement de la conjoncture économique et de l'évolution des marchés.

Si certaines actions et obligations méritent l'intérêt des investisseurs, elles sont au même titre que le trade des devises et les options binaires (notamment avec option de levier) difficiles à gérer et à contrôler. Les fluctuations boursières sont des causes de faillite.

Investir en biens immobiliers est délicat tant que subsiste la fameuse bulle immobilière. Malgré les mesures fiscales annoncées par la ministre Cécile Duflot, ce secteur reste fragile. Investir dans les matières premières et les métaux précieux reste envisageable si les bons outils sont utilisés.

Réaliser un achat d’or physique ou or papier

Négocier un contrat à termes est parfois risqué. Réaliser un achat d’or physique reste raisonnable puisque l'or ne peut se détériorer au fil du temps. L'or est un placement intelligent, notamment si l'investisseur souhaite rester anonyme. Si le montant de la transaction ne dépasse pas 3000 euros, l'achat d’or peut se faire en liquide. Au-delà de cette somme, une pièce d'identité doit être fournie. Les renseignements récoltés vont tout droit dans les bureaux de l'administration fiscale qui peut alors contrôler le versement de la taxe en cas de revente du métal précieux. A partir de 8000 euros dans un bureau de change et de 15 000 euros dans une agence spécialisée en vente d'or, les données confidentielles sont mises à disposition des organismes de lutte contre le blanchiment d'argent durant 5 ans.

L'achat d’or physique impose quelques contraintes. Lingots et pièces sont stockés au domicile du particulier, dans un coffre-fort en banque ou en agence. L'or papier, moins volumineux, est idéal en cas d'achat revente rapide. Certificats et Fonds de Gestion garantissent un capital fixe. Toutefois, en cas de Krach économique, les titres d'or papier risquent de ne plus avoir aucune valeur.

Un achat d’or permet de diversifier son portefeuille. Mesurer les risques, c'est aussi se fier aux tendances et statistiques du marché.